本文内容：
1. 什麽是交割合约
交割合约是XT重磅推出的一种数字资产衍生品，目前支持以USDT（U本位） 以及BTC（BTC本位），ETH（ETH本位）进行结算的合约交易，交割合约没有资金费率，与永续合约在全仓模式下共用U本位/币本位保证金账户。
交割合约是指在未来特定时间（交割日）以预定价格买卖标的资产的协议。与永续合约不同，交割合约会到期。当交割合约到期时，无论标的资产的实际价格如何，合约买卖双方都有义务履行合约。
如果结算价高于开仓价，买方获利；如果结算价低于开仓价，卖方获利。
交割合约代码含义：
以BTCUSDT当週0106为例：BTC是指交割合约基础货币；USDT是指交割合约计价货币；0106是指1月6日到期，即交割日期；当周是指本週交割合约，期限一周，本周到期。
交割是指约定交割日到达后，进行结算未完成平仓或正在持仓中的合约的过程。 XT.COM 使交割前最近一小时BTC等币种的USDT指数的算术平均值为交割价，以规避市场瞬时被操控的风险，详见合约信息。
交割规则：
XT交割合约只会在合约到期时进行结算，不会进行每日结算；进行结算时，其他合约正常交易不会暂停。合约在交割前最后10分钟，只能平仓，不能开仓。
週次合约结算时间为每週五的UTC 08:00， 月度合约的结算时间为该月的最后一个週五的UTC 8:00,季度合约结算时间为该季度的最后一个週五的UTC 08:00。
交割期间会中断交易。中断交易时间长度取决于系统结算交割耗时。合约交易的中断和恢复是按品种区分的，也就是说如果 BTC 品种还在结算中，其它数字资产品种已经结算完成，那麽其它数字资产品种可以先恢复交易。
交割结束后，次週，次月，次季合约继承当週，当月，当季合约的K线和合约名称进行交易。
XT使用标记价格作为平仓依据，採用类似永续合约的自动减仓和保险基金机制，不会有分摊损失的情况发生。
2. 交割合约手续费与交割费
交割合约成交手续费率为：
1）挂单Maker：0.04%，支持VIP费率体系。
挂单用户所下委託未立即成交，将显示在“市场深度”中，从而增加了市场深度。
2）吃单Taker：手续费率参照阶梯费率表。
吃单用户主动与已挂出的委託单成交，使市场上已有的挂单数量减少，降低了市场深度。
若没有足够的点卡抵扣，则按照Taker阶梯费率进行扣除。
交割日结算时将收取交割费，交割费与Taker(吃单)费率相同。
注意：交割合约因有交割日期，所以不会产生资金费用结算。
手续费计算公式为：
手续费 = 仓位价值 * 手续费率
3. 交割合约盈亏计算说明
XT交割合约目前支持以USDT（U本位）以及BTC（BTC本位），ETH(ETH本位)进行结算的合约交易。
交割合约的特点与永续合约大致相同，可以根据市场行情变动来操作看涨或看跌以实现盈利，但是交割合约有交割日期，无法长期持有。
交割合约信息可在合约信息进行查看。
USDT本位交割合约盈亏计算与永续普通正向合约计算公式一致。
做多：数量(张) * 合约面值(张) * (1 / 开仓均价 - 1 / 标记价格)
做空：数量(张) * 合约面值(张) * (1 / 标记价格 - 1 / 开仓均价)
BTC本位交割合约盈亏计算与永续反向合约计算公式一致。
做多：数量(张) * 合约面值(张) * (1 / 开仓均价 - 1 / 标记价格)
做空：数量(张) * 合约面值(张) * (1 / 标记价格 - 1 / 开仓均价)
4. 交割合约标记价格计算说明
传统上，交割合约的价格会在合约到期时趋向其相对应的现货价格。当合约逐渐接近到期日，标记价格将会趋近于现货价格，移动平均线基数部分将不再是标记价格计算的一部分。这就代表交割合约的标记价格会在到期时以不同方式计算。
交割日前：
- U本位交割合约
标记价格 = 指数价格 + 5分钟移动平均值
5分钟移动平均值 = Σ((买一价 + 卖一价) / 2 - 指数价格)，每分钟取值，以5分钟为间隔计算 - 币本位交割合约：
标记价格 = 指数价格 + 30分钟移动平均值
30分钟移动平均值 = Σ((买一价 + 卖一价) / 2 - 指数价格)，每分钟取值，以30分钟为间隔计算
交割日当天（距离交割时间超过 1 小时）：
- U本位交割合约
标记价格 = 指数价格 + 5分钟移动平均值
5分钟移动平均值 = Σ((买一价 + 卖一价) / 2 - 指数价格)，每分钟取值，以5分钟为间隔计算 - 币本位交割合约
标记价格 = 指数价格 + 30分钟移动平均值
30分钟移动平均值 = Σ((买一价 + 卖一价) / 2 - 指数价格)，每分钟取值，以30分钟为间隔计算
交割日当天（距离交割时间等于或少于 1 小时）：
- 标记价格 = 平均指数价格
- 平均指数价格 = (指数价格1 + 指数价格2 + ... + 指数价格n) / n，每秒钟取值，以1秒钟为间隔计算
5.交割合约的风险分摊机制
交割合约产品採用风险准备金和自动减仓机制两种措施进行风险分摊和控制风险。
风险准备金规则：
风险准备金是XT用于抵御强平订单穿仓风险的准备金，其主要来源包括XT平台提供的准备金和强平订单的强平剩馀。
| 交割合約种类 | U本位交割合約 | 币本位交割合約 |
| 风险准备金规则 | USDT本位：不同标的的交割合约风险准备金币种都是USDT，但池子彼此相互独立。 | 币本位：不同标的的交割合约对应不同币种的交割风险准备金池。 |
| 举例 | ETHUSDT交割合约(当週、次週、当月、次月、当季、次季)的风险准备金币种为USDT，BTCUSDT交割合约(当週、次週、当季、次季)的风险准备金币种也是USDT，但是两种USDT池子相互独立，不能加总计算。 | BTCUSD交割合约(当週、次週、当月、次月、当季、次季)的风险准备金币种为BTC，各到期日共用BTCUSD交割合约风险准备金池。 |
自动减仓规则：
自动减仓机制(Auto-Deleveraging)，简称ADL，是指当极端行情或不可抗力因素出现导致风险准备金不足，为了控制平台整体风险，採取的一种对手方强制平仓机制。 ADL触发之后，平台将不再採用通过向市场上挂单，等待出现合适的价格撮合成交的方式处理用户的强平强减仓位，而是直接找到对手方排序靠前的账户，以当时的标记价格直接与对手方账户成交。成交之后，对手方账户的相关合约仓位被减掉，仓位的收益转变成账户馀额。採用自动减仓机制处理穿仓亏损之后，平台将不会再发生分摊。