По мере того как криптовалютная индустрия продолжает расширяться и развиваться, развивается и мир торговли деривативами. Одним из новейших предложений в этой области являются бессрочные фьючерсные контракты - гибридные контракты, содержащие элементы традиционных фьючерсных и спотовых рынков, и позволяющие инвесторам спекулировать длинными или короткими позициями с пониженными рисками. Но прежде чем окунуться в этот мир с головой, важно иметь четкое представление о том, как работают эти сложные продукты. Здесь мы рассмотрим, что такое бессрочные контракты, каковы их основные характеристики и почему они могут быть привлекательны для трейдеров, ищущих рычаги влияния без сроков истечения или расчетных периодов.
Содержание статьи:
Что такое бессрочные фьючерсные контракты?
Каковы основные особенности торговли бессрочными фьючерсными контрактами?
Как работают бессрочные фьючерсные контракты?
В чем разница между бессрочными фьючерсными контрактами и традиционными фьючерсными контрактами?
В чем разница между бессрочными фьючерсными контрактами и маржинальной торговлей?
Как торговать фьючерсными контрактами на XT.COM?
Что такое бессрочные фьючерсные контракты?
Фьючерсный контракт - это соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива по заранее оговоренной цене и на определенную дату в будущем. Эти активы могут варьироваться от товаров, таких как золото или нефть, до финансовых инструментов, таких как криптовалюты или акции. Этот тип контрактов служит мощным инструментом как для защиты от потенциальных убытков, так и для обеспечения прибыли.
Бессрочные фьючерсные контракты - это тип дериватива, который позволяет трейдерам спекулировать на будущей цене базового актива, фактически не владея им. В отличие от обычных фьючерсных контрактов, которые имеют установленную дату истечения, срок действия бессрочных фьючерсных контрактов не истекает. Это означает, что трейдеры могут удерживать свои позиции сколь угодно долго, что позволяет им воспользоваться долгосрочными рыночными тенденциями и потенциально получить значительную прибыль. Кроме того, бессрочные фьючерсные контракты часто обладают такими уникальными характеристиками, как ставки финансирования, которые помогают поддерживать их цену в соответствии с базовым активом.
У бессрочных фьючерсов нет расчетных периодов. Вы можете удерживать сделку столько, сколько захотите, пока у вас достаточно маржи, чтобы держать ее открытой. Например, если вы покупаете бессрочный контракт BTC/USDT по цене $30000, вы не будете связаны никаким сроком истечения контракта. Вы можете закрыть сделку и зафиксировать свою прибыль (или понести убытки), когда захотите. Почти 75% мировой торговли криптовалютой в прошлом году приходилось на бессрочные фьючерсы.
В целом, бессрочные фьючерсные контракты могут быть полезным инструментом для трейдеров, желающих выйти на рынки криптовалют, но они также сопряжены со значительными рисками и должны использоваться с осторожностью.
Каковы основные особенности торговли бессрочными фьючерсными контрактами?
Хотя бессрочные фьючерсные контракты появились в мире трейдинга относительно недавно, они быстро завоевали популярность среди трейдеров, ищущих гибкий и универсальный способ участия в спекулятивной торговле. Независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером или только начинаете, о бессрочных фьючерсных контрактах определенно стоит узнать больше.
- Первоначальная маржа
Начальная маржа - это минимальная сумма средств, которую необходимо внести на торговый счет для открытия новой позиции. Эта маржа используется для того, чтобы трейдеры могли выполнить свои обязательства, если рынок пойдет против них, а также в качестве буфера против волатильного движения цен. Хотя требования к начальной марже на разных биржах отличаются, обычно она составляет долю от общей стоимости сделки. Поэтому очень важно тщательно контролировать уровень начальной маржи, чтобы избежать ликвидации или маржинальных требований. Также рекомендуется отслеживать маржинальные требования и правила на различных платформах, чтобы оптимизировать свой торговый опыт.
- Маржа на техническое обслуживание
Поддерживающая маржа - это минимальная сумма средств, которую инвестор должен держать на своем счете для поддержания открытой позиции. Проще говоря, это сумма денег, необходимая для удержания позиции по бессрочному фьючерсному контракту. Это делается для того, чтобы защитить как биржу, так и инвестора от возможных потерь. Если инвестор не сможет обеспечить маржу, то криптовалют биржа может закрыть его позицию или предпринять другие действия, чтобы оставшихся средств хватило на покрытие убытков.
- Ликвидация
Ликвидация - это процесс закрытия позиции трейдера, когда его доступная маржа падает ниже определенного порога. Цель ликвидации - снизить риск и гарантировать, что трейдеры не потеряют больше, чем могут себе позволить. Трейдерам важно внимательно следить за уровнем своей маржи, чтобы не попасть под ликвидацию. С другой стороны, ликвидация может дать
- Ставки финансирования
Ставка фондирования - это механизм, обеспечивающий, чтобы цена бессрочных фьючерсных контрактов отражала базовую цену биткойна. При положительной ставке фондирования длинные позиции оплачиваются шортами, а при отрицательной - шорты оплачиваются лонгами. Понимание ставок финансирования очень важно, поскольку оно может повлиять на прибыль и убытки инвестора, поэтому при торговле бессрочными фьючерсами (такими как бессрочные фьючерсы на биткоин, бессрочные фьючерсы на эфир) крайне важно следить за ставками финансирования.
- Цена маркировки
Маркировочная цена - это цена справедливой стоимости актива, которая определяется с учетом цен спроса и предложения на различных торговых площадках. Эта цена используется для предотвращения манипулирования рынком, гарантируя, что цена фьючерсного контракта остается в соответствии с ценой базового актива. Это означает, что при изменении рыночной цены криптовалюты цена фьючерсных контрактов также будет соответствующим образом корректироваться, что поможет вам принимать более точные торговые решения.
- PnL
PnL означает «прибыль и убытки» и представляет собой способ измерения потенциальных прибылей или убытков, которые трейдеры могут понести при покупке и продаже бессрочных фьючерсных контрактов (таких как бессрочные контракты на биткоин, бессрочные контракты на эфир). По сути, PnL - это расчет разницы между ценой входа и ценой выхода из сделки, с учетом любых комиссий или затрат на финансирование, связанных с контрактом.
- Страховой фонд
Страховой фонд в бессрочных фьючерсах (таких как бессрочные контракты BTC, бессрочные контракты ETH) служит в качестве защитного пула, который помогает обезопасить трейдеров от возможных потерь в результате внезапных колебаний рынка. Другими словами, если на рынке происходит внезапное и неожиданное падение, страховой фонд выступает в качестве буфера, который помогает покрыть любые убытки и предотвратить ликвидацию позиций трейдерами. Это важная система безопасности на волатильном и непредсказуемом рынке, и это лишь один из способов, с помощью которого торговля бессрочными фьючерсами развивается в соответствии с потребностями пользователей.
- Автоматическое разделение
Автоделеверидж - это, по сути, механизм управления рисками, который обеспечивает закрытие торговых позиций в случае недостатка маржинальных средств. Проще говоря, это означает, что если позиция трейдера движется против него и его маржинальный баланс падает ниже требуемого уровня, то криптовалютная биржа автоматически снижает левередж его позиции. Хотя это может показаться плохой вещью, на самом деле это превентивная мера, которая защищает трейдеров от потери большего количества средств, чем они могут себе позволить. Всем, кто торгует бессрочными фьючерсами (такими как бессрочные фьючерсные контракты на биткоин, бессрочные фьючерсные контракты на эфир), важно понимать, как автоматическое уменьшение плеча может повлиять на их позиции, и использовать это как возможность для оценки и улучшения своих стратегий управления рисками.
Как работают бессрочные фьючерсные контракты?
Давайте рассмотрим гипотетический пример, чтобы понять, как работают бессрочные фьючерсы. Предположим, что у трейдера есть некоторое количество BTC. Приобретая контракт, он хочет, чтобы эта сумма либо увеличивалась в соответствии с ценой BTC/USDT, либо двигалась в противоположном направлении, когда он продает контракт. Учитывая, что каждый контракт стоит $1, при покупке одного контракта по цене $50,50 трейдер должен заплатить $1 в BTC. Если же они продадут контракт, то получат 1 доллар BTC по той цене, за которую они его продали (это все еще действует, если они продают до приобретения).
Важно отметить, что трейдер покупает контракты, а не BTC или доллары. Итак, почему вам стоит торговать криптовалютными бессрочными фьючерсами? И как можно быть уверенным, что цена контракта будет следовать за ценой BTC/USDT?
Ответ заключается в механизме финансирования. Пользователям с длинными позициями выплачивается ставка финансирования (компенсируемая пользователями с короткими позициями), когда цена контракта ниже цены BTC, что дает им стимул покупать контракты, заставляя цену контракта расти и выравниваться с ценой BTC/USDT. Аналогично, пользователи с короткими позициями могут покупать контракты, чтобы закрыть свои позиции, что, скорее всего, приведет к росту цены контракта до уровня цены BTC.
В противоположность этой ситуации, когда цена контракта выше цены BTC, происходит обратное - т. е. пользователи с длинными позициями платят пользователям с короткими позициями, побуждая продавцов продавать контракт, что приближает его цену к цене BTC. Разница между ценой контракта и ценой BTC определяет, какую ставку финансирования получит или заплатит человек.
В чем разница между бессрочными фьючерсными контрактами и традиционными фьючерсными контрактами?
Бессрочные фьючерсные контракты и традиционные фьючерсные контракты - это две разновидности фьючерсной торговли, которые несут в себе различные преимущества и риски для трейдеров и инвесторов. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, бессрочные фьючерсные контракты не имеют установленной даты истечения, что позволяет трейдерам удерживать позиции столько, сколько они хотят. Во-вторых, бессрочные контракты обеспечивают большую гибкость и ликвидность с точки зрения требований к марже и стоимости финансирования. Кроме того, в бессрочных фьючерсных контрактах используются инновационные механизмы, такие как ставки финансирования, для обеспечения того, чтобы фьючерсная цена точно соответствовала спотовой цене базового актива. Однако бессрочные контракты также сопряжены с уникальными рисками, такими как стоимость финансирования, которая может колебаться с частотой до 8 часов. Напротив, традиционные фьючерсные контракты имеют фиксированную дату истечения и могут требовать более высоких маржинальных требований, что может ограничить гибкость трейдера и добавить неопределенности. В конечном итоге выбор контракта зависит от допустимого риска трейдера, его торговых целей и рыночных условий.
В чем разница между бессрочными фьючерсными контрактами и маржинальной торговлей?
Бессрочные фьючерсные контракты и маржинальная торговля - оба эти способа позволяют трейдерам расширить свое присутствие на криптовалютных рынках, но между ними есть несколько ключевых различий.
- Сроки: Бессрочные фьючерсные контракты не имеют даты истечения срока действия, в то время как маржинальная торговля обычно осуществляется в более короткие сроки, когда трейдеры занимают средства для открытия позиции на определенный период времени.
- Расчеты: Расчеты по бессрочным фьючерсным контрактам производятся на основе индексной цены базовой криптовалюты, в то время как расчеты по маржинальной торговле производятся на основе цены криптовалюты на момент закрытия позиции.
- Кредитное плечо: Как бессрочные фьючерсные контракты, так и маржинальная торговля позволяют трейдерам использовать кредитное плечо для повышения своей подверженности влиянию рынка. Однако бессрочные фьючерсные контракты обычно предлагают более высокий уровень кредитного плеча, чем маржинальная торговля, что может увеличить как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.
- Сборы: Бессрочные фьючерсные контракты обычно имеют комиссию за финансирование, которую платят трейдеры, удерживающие свои позиции открытыми в течение длительного периода времени. Маржинальная торговля, с другой стороны, обычно предполагает выплату процентов по заемным средствам.
- Обеспечение: Бессрочные фьючерсные контракты требуют от трейдеров внесения определенного количества криптовалюты в качестве залога для открытия позиции, в то время как маржинальная торговля требует от трейдеров внесения средств в качестве залога.
Как торговать фьючерсными контрактами на XT.COM?
На Криптовалютная биржа XT.COM мы предлагаем торговлю фьючерсами на биткоин с помощью двух флагманских продуктов: Бессрочные фьючерсы на биткоин и Квартальные фьючерсы на биткоин. Эти два контракта различаются по двум основным факторам: Срок действия и Плата за финансирование.
Торговля криптовалютными деривативами на XT Futures проста для всех трейдеров. Если вы уже являетесь пользователем, выполните следующие шаги, чтобы начать работу:
- Откройте фьючерсный торговый счет и включите верификацию 2FA, чтобы пополнить свой фьючерсный счет и начать торговлю.
- Внесите средства на свой фьючерсный кошелек, который поддерживает различные криптовалюты, включая USDT.
- Выберите один из двух деривативных контрактов на XT Futures - маржируемые фьючерсы USDT и маржируемые фьючерсы COIN.
- Выберите подходящий размер кредитного плеча для вашей позиции.
- Разместите ордер из ряда доступных вариантов - buy-limit, buy-market и другие.
- Практикуйтесь в торговле в режиме реального времени с нулевыми рисками. Платформа криптовалют XT предоставляет пользователям специальную торговую среду DEMO для обучения и оттачивания своих навыков. Присоединяйтесь к миру криптовалютных деривативов уже сегодня и регистрируйтесь на XT Futures прямо сейчас!
О XT.COM